定義

MVRV（Market Value to Realized Value）比是市場價值（市值）與實現價值（投資者實際支付的價值）的比率，用於評估資產是否被高估或低估，主要用於加密貨幣市場（如比特幣）。

計算方式

MVRV = 市場價值 / 實現價值

• 市場價值（Market Value）：當前價格 × 總流通量
• 實現價值（Realized Value）：每個代幣最後一次交易的價格總和 / 總流通量

示意圖

MVRV 曲線：   ---***---***---***---***---***---***---
高估區 (>3.5)：----------------3.5-----------------
低估區 (<1)：  ----------------1-------------------
                        

圖示說明：MVRV 曲線高於 3.5 時，表示市場可能過熱；低於 1 時，表示市場可能低估。

使用場景

• 高估判斷：MVRV > 3.5 時，表示市場過熱，可能接近頂部，適合賣出。
• 低估判斷：MVRV < 1 時，表示市場低估，可能接近底部，適合買入。
• 長期趨勢分析：MVRV 可幫助判斷市場週期，例如牛市頂部或熊市底部。

注意事項

• MVRV 主要適用於加密貨幣市場，對傳統股票市場的適用性有限。
• 需要結合其他指標（如 RSI 或成交量）進行綜合分析。
• MVRV 的歷史數據可能因市場環境變化而失效，需根據當前市場調整判斷標準。

定義

MACD（Moving Average Convergence Divergence）是一種趨勢追蹤和動量指標，通過計算不同週期的移動平均線之間的差異，來識別價格趨勢的方向和可能的反轉點。

計算方式

MACD 由三個主要部分組成：

• MACD 線 = 12 日 EMA - 26 日 EMA
• 訊號線 = MACD 線的 9 日 EMA
• 柱狀圖 = MACD 線 - 訊號線

EMA 表示指數移動平均線，給予近期價格更高的權重。

示意圖

MACD 線：      ---***---***---***---***---***---***---
訊號線：      ---___---___---___---___---___---___---
柱狀圖：       |  ||  ||  ||  ||  ||  ||  ||  ||  |
零線：         ----------------0-------------------
                        

圖示說明：MACD 線上穿訊號線時（柱狀圖變正），為買入信號；下穿時（柱狀圖變負），為賣出信號。

使用場景

• 趨勢確認：MACD 線位於零線上方且上行，表示看漲趨勢；位於零線下方且下行，表示看跌趨勢。
• 交叉信號：MACD 線上穿訊號線（金叉），為買入信號；下穿（死叉），為賣出信號。
• 背離信號：價格創新高但 MACD 未創新高（頂背離），可能預示下跌；價格創新低但 MACD 未創新低（底背離），可能預示上漲。

注意事項

• MACD 在震盪市場中可能產生較多假信號，適合用於趨勢明顯的市場。
• 建議結合其他指標（如 RSI 或布林帶）進行確認。
• MACD 參數（12、26、9）可根據交易風格調整，例如短期交易可使用 (5、13、1)。

定義

布林帶（Bollinger Bands）是一種波動性指標，由三條線組成：中間的移動平均線（通常為 20 日 SMA）以及上下兩條標準差線，用於衡量價格的波動範圍和潛在反轉點。

計算方式

• 中軌 = 20 日簡單移動平均線 (SMA)
• 上軌 = 中軌 + (2 × 20 日價格標準差)
• 下軌 = 中軌 - (2 × 20 日價格標準差)

示意圖

上軌：         ----------------***----------------
中軌 (SMA)：   ------***------***------***------
下軌：         ----------------***----------------
價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
                        

圖示說明：價格觸及上軌時，可能超買；觸及下軌時，可能超賣。布林帶收窄表示波動性降低，可能即將出現大波動。

使用場景

• 超買/超賣：價格觸及上軌，可能超買，考慮賣出；觸及下軌，可能超賣，考慮買入。
• 波動性預測：布林帶收窄（「擠壓」）通常預示著大波動即將發生。
• 趨勢反轉：價格突破上軌後回落，或跌破下軌後反彈，可能預示反轉。

注意事項

• 布林帶在強勢趨勢中可能失效，價格可能長時間貼近上軌或下軌。
• 建議結合其他指標（如 RSI 或成交量）確認信號。
• 布林帶參數（20、2）可調整，例如 (10、1.5) 適用於短期交易。

定義

移動平均線（MA）是一種平滑價格數據的指標，用於識別趨勢方向和潛在支撐/阻力位。常見類型包括簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線（EMA）。

計算方式

• 簡單移動平均線 (SMA) = 過去 N 天收盤價總和 / N
• 指數移動平均線 (EMA) = (當日收盤價 × 權重) + (前一日 EMA × (1 - 權重))
• 權重 = 2 / (N + 1)，N 為天數

示意圖

價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
短期 MA (10日)：------***------***------***------
長期 MA (50日)：---------***---------***---------
金叉：               ^ (短期 MA 上穿長期 MA)
死叉：                     ^ (短期 MA 下穿長期 MA)
                        

圖示說明：短期 MA 上穿長期 MA（金叉），為買入信號；下穿（死叉），為賣出信號。

使用場景

• 趨勢確認：價格位於 MA 上方且 MA 上行，表示看漲；反之表示看跌。
• 交叉信號：短期 MA 上穿長期 MA（金叉），為買入信號；下穿（死叉），為賣出信號。
• 支撐/阻力：MA 線可作為動態支撐或阻力位，價格常在 MA 附近反彈或回落。

注意事項

• MA 在震盪市場中可能產生假信號，適合用於趨勢市場。
• EMA 對近期價格更敏感，適合短期交易；SMA 更平滑，適合長期趨勢分析。
• MA 的週期選擇（例如 10 日、50 日、200 日）應根據交易策略調整。

定義

隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）是一種動量指標，通過比較當前收盤價與一段時間內價格範圍的關係，判斷市場是否處於超買或超賣狀態。

計算方式

• %K = (當前收盤價 - 最低價) / (最高價 - 最低價) × 100
• %D = %K 的 3 日簡單移動平均線
• 通常以 14 天為計算週期

示意圖

%K 線：        ---***---***---***---***---***---***---
%D 線：        ---___---___---___---___---___---___---
超買線 (80)：  ----------------80-------------------
超賣線 (20)：  ----------------20-------------------
                        

圖示說明：%K 線上穿 %D 線，且位於超賣區（<20），為買入信號；下穿 %D 線，且位於超買區（>80），為賣出信號。

使用場景

• 超買/超賣：%K 和 %D 高於 80 時，可能超買；低於 20 時，可能超賣。
• 交叉信號：%K 上穿 %D 時，為買入信號；下穿時，為賣出信號。
• 背離信號：價格創新高但隨機指標未創新高，可能預示下跌；反之可能預示上漲。

注意事項

• 隨機指標在震盪市場中效果較好，但在強勢趨勢中可能產生假信號。
• 建議結合趨勢指標（如 MA 或 ADX）使用。
• 週期參數（通常為 14、3）可根據市場調整，例如 (5、3) 適用於短期交易。

定義

斐波那契回撤（Fibonacci Retracement）是一種基於斐波那契數列的技術工具，用於預測價格的支撐和阻力位，幫助交易者找到潛在的反轉點。

計算方式

斐波那契回撤水平基於價格的高點和低點，常用比例包括 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100%。

• 上漲趨勢：從低點到高點，回撤水平 = 高點 - (價格範圍 × 回撤比例)
• 下跌趨勢：從高點到低點，回撤水平 = 低點 + (價格範圍 × 回撤比例)

示意圖

高點 (100%)：  ----------------100%----------------
61.8%：        ----------------61.8%---------------
50%：          ----------------50%-----------------
38.2%：        ----------------38.2%---------------
低點 (0%)：    ----------------0%------------------
價格走勢：     ***-------***-------***-------***-----
                        

圖示說明：價格從高點回落，可能在 61.8%、50% 或 38.2% 水平找到支撐並反彈。

使用場景

• 支撐/阻力：斐波那契水平可作為潛在的支撐或阻力位，價格常在這些水平附近反轉。
• 入場點：在回撤至 61.8% 或 50% 水平時，尋找反彈機會，設置止損在下一個水平下方。
• 目標價位：價格突破某一水平後，可能繼續朝下一個斐波那契水平運行。

注意事項

• 斐波那契水平並非絕對，需結合其他指標（如成交量或 RSI）確認信號。
• 在強勢趨勢中，價格可能直接突破關鍵水平，需注意趨勢方向。
• 選擇正確的高點和低點至關重要，應基於顯著的價格波動點。

定義

成交量（Volume）是衡量市場活躍度的指標，表示在特定時間內交易的資產數量。成交量通常與價格走勢結合分析，用於確認趨勢強度或預測反轉。

計算方式

成交量是直接數據，無需計算，直接從市場數據中獲取。例如，日成交量表示某一天內交易的總股數或代幣數量。

示意圖

價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
成交量：       ||  |||  ||||  ||  ||  ||||  ||  |||
趨勢確認：     ^ (成交量上升伴隨價格上漲，看漲)
突破：               ^ (成交量突增，突破阻力)
                        

圖示說明：成交量上升伴隨價格上漲，表示趨勢強勁；成交量突增通常伴隨價格突破關鍵水平。

使用場景

• 趨勢確認：成交量上升伴隨價格上漲，表示看漲趨勢強勁；成交量下降伴隨價格上漲，可能表示趨勢疲軟。
• 突破確認：價格突破支撐或阻力時，若成交量顯著增加，則突破更可信。
• 反轉信號：成交量突增伴隨價格反轉，可能預示趨勢改變。

注意事項

• 成交量需結合價格走勢分析，單獨使用可能誤導。
• 不同市場的成交量特性不同，例如加密貨幣市場可能受假量影響，需謹慎判斷。
• 成交量異常變化可能是市場操縱或重大事件的前兆，需關注新聞和基本面。

定義

一目均衡表（Ichimoku Cloud）是一種綜合性技術指標，包含多條線和雲層，用於判斷趨勢方向、支撐/阻力位和動量信號。

計算方式

• 轉換線 = (過去 9 日最高價 + 最低價) / 2
• 基準線 = (過去 26 日最高價 + 最低價) / 2
• 領先跨度 A = (轉換線 + 基準線) / 2，向前平移 26 日
• 領先跨度 B = (過去 52 日最高價 + 最低價) / 2，向前平移 26 日
• 雲層 = 領先跨度 A 和 B 之間的區域
• 滯後跨度 = 當前價格，向後平移 26 日

示意圖

雲層 (A/B)：   =====(看漲)=====     =====(看跌)=====
價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
轉換線：       ------***------***------***------***---
基準線：       --------***--------***--------***-----
滯後跨度：     ***------***------***------***------
                        

圖示說明：價格位於雲層上方且雲層為綠色（A>B），表示看漲；位於雲層下方且雲層為紅色（B>A），表示看跌。

使用場景

• 趨勢判斷：價格位於雲層上方且雲層為綠色，表示看漲；反之表示看跌。
• 支撐/阻力：雲層可作為動態支撐或阻力，價格常在雲層邊緣反彈或突破。
• 交叉信號：轉換線上穿基準線，為買入信號；下穿為賣出信號。

注意事項

• 一目均衡表在震盪市場中可能產生假信號，適合用於趨勢市場。
• 雲層厚度和顏色變化可反映趨勢強度，厚雲表示強支撐/阻力，薄雲表示弱支撐/阻力。
• 滯後跨度可用於確認趨勢，若滯後跨度位於價格上方，表示看跌；反之表示看漲。

定義

平均趨勢指數（ADX，Average Directional Index）是一種趨勢強度指標，用於衡量趨勢的強弱，而非方向，常與 +DI 和 -DI 結合使用。

計算方式

• +DI = (當前高點 - 前日高點) / 真實波幅 × 100
• -DI = (前日低點 - 當前低點) / 真實波幅 × 100
• ADX = (過去 14 日的 +DI 和 -DI 差值的絕對值平滑平均) / 真實波幅 × 100

示意圖

ADX 線：       ---***---***---***---***---***---***---
+DI 線：       ------***------***------***------***---
-DI 線：       ---***------***------***------***-----
強趨勢 (25)：  ----------------25-------------------
弱趨勢 (20)：  ----------------20-------------------
                        

圖示說明：ADX 高於 25 表示強趨勢，+DI 上穿 -DI 表示看漲；ADX 低於 20 表示趨勢弱，可能進入震盪。

使用場景

• 趨勢強度：ADX > 25 表示強趨勢，適合趨勢交易；ADX < 20 表示趨勢弱，適合區間交易。
• 趨勢方向：+DI 上穿 -DI，表示看漲趨勢；-DI 上穿 +DI，表示看跌趨勢。
• 趨勢反轉：ADX 達到高點後回落，可能預示趨勢減弱或反轉。

注意事項

• ADX 僅衡量趨勢強度，不指示方向，需結合 +DI 和 -DI 使用。
• ADX 反應較慢，可能滯後於價格變動，適合長期趨勢分析。
• 建議結合其他指標（如 MA 或 RSI）確認趨勢方向和入場點。

定義

商品通道指數（CCI，Commodity Channel Index）是一種動量指標，用於識別價格的超買或超賣狀態，並檢測趨勢的開始或反轉。CCI 適用於週期性市場，範圍通常在 -100 到 +100 之間。

計算方式

CCI = (典型價格 - 典型價格的 N 日移動平均) / (0.015 × 典型價格的 N 日平均偏差)

• 典型價格 = (最高價 + 最低價 + 收盤價) / 3
• 平均偏差 = Σ|典型價格 - 移動平均| / N
• N 通常設為 20

示意圖

CCI 曲線：     ---***---***---***---***---***---***---
超買線 (+100)：----------------+100-----------------
中線 (0)：     ----------------0-------------------
超賣線 (-100)：-----------------100-----------------
                        

圖示說明：CCI 高於 +100 表示超買，可能回落；低於 -100 表示超賣，可能反彈。

使用場景

• 超買/超賣：CCI > +100 時，可能超買；CCI < -100 時，可能超賣。
• 趨勢反轉：CCI 從超買區下跌至中線以下，或從超賣區上升至中線以上，可能預示反轉。
• 趨勢開始：CCI 突破 ±100 並持續運行，可能表示新趨勢開始。

注意事項

• CCI 在強勢趨勢中可能長時間處於極端值，需結合其他指標確認。
• 週期參數（通常為 20）可根據市場調整，例如短期交易可使用 10，長期交易可使用 30。
• CCI 適用於週期性市場，在非週期性市場中可能產生假信號。

定義

平均真實波幅（ATR，Average True Range）是一種波動性指標，用於衡量價格波動的幅度，幫助交易者設置止損點或判斷市場活躍度。ATR 不指示趨勢方向，只反映波動程度。

計算方式

• 真實波幅（TR）= Max(當前高點 - 當前低點, |當前高點 - 前日收盤|, |當前低點 - 前日收盤|)
• ATR = 過去 N 日真實波幅的移動平均（通常 N = 14）

示意圖

價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
ATR 曲線：     ---___---___---___---___---___---___---
高波動：       ^ (ATR 上升，表示波動增加)
低波動：             ^ (ATR 下降，表示波動減少)
                        

圖示說明：ATR 上升表示市場波動增加，可能即將出現大行情；ATR 下降表示市場平靜。

使用場景

• 止損設置：止損點可設為當前價格 ± N × ATR，例如 2 倍 ATR。
• 波動性判斷：ATR 上升表示波動增加，適合突破策略；ATR 下降表示波動減少，適合區間交易。
• 入場時機：ATR 突增可能預示大行情，結合其他指標尋找入場點。

注意事項

• ATR 不指示趨勢方向，需結合其他趨勢指標使用。
• ATR 的週期（通常為 14）可調整，短期交易可使用 7，長期交易可使用 21。
• ATR 值隨市場特性不同，需根據歷史數據調整使用標準。

定義

成交量淨額（OBV，On-Balance Volume）是一種動量指標，通過累計成交量來預測價格變動，基於成交量與價格的關係，判斷資金流向。

計算方式

• 若當日收盤價 > 前日收盤價，OBV = 前日 OBV + 當日成交量
• 若當日收盤價 < 前日收盤價，OBV = 前日 OBV - 當日成交量
• 若當日收盤價 = 前日收盤價，OBV 不變
• 初始 OBV 通常設為 0

示意圖

價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
OBV 曲線：     ---___---___---___---___---___---___---
看漲背離：     ^ (價格下跌，OBV 上升，可能反彈)
看跌背離：           ^ (價格上升，OBV 下跌，可能回落)
                        

圖示說明：OBV 與價格背離可能預示反轉，OBV 上升表示資金流入，OBV 下降表示資金流出。

使用場景

• 趨勢確認：OBV 上升伴隨價格上漲，確認看漲趨勢；OBV 下降伴隨價格下跌，確認看跌趨勢。
• 背離信號：價格創新高但 OBV 未創新高，可能預示下跌；價格創新低但 OBV 未創新低，可能預示上漲。
• 突破確認：價格突破關鍵水平時，OBV 同步上升或下降，增加突破可信度。

注意事項

• OBV 可能受成交量數據質量影響，需注意市場假量問題。
• OBV 更適合用於趨勢確認，單獨使用可能不夠準確。
• 建議結合價格形態或其他指標（如 RSI）進行分析。

定義

拋物線指標（Parabolic SAR，Stop and Reverse）是一種趨勢追蹤指標，用於識別趨勢方向並提供潛在的止損點。SAR 點位以拋物線形式出現在價格圖表上。

計算方式

• SAR = 前日 SAR + AF × (極端點 - 前日 SAR)
• AF（加速因子）初始值通常為 0.02，每創新高/低增加 0.02，最大為 0.2
• 極端點：看漲趨勢時為最高價，看跌趨勢時為最低價

示意圖

價格走勢：     ---***---***---***---***---***---***---
SAR 點位：     ...      ...      ...      ...      ...
看漲：         ^ (SAR 在價格下方)
看跌：               ^ (SAR 在價格上方)
                        

圖示說明：SAR 點位在價格下方表示看漲趨勢，點位在價格上方表示看跌趨勢。

使用場景

• 趨勢判斷：SAR 在價格下方，表示看漲趨勢；SAR 在價格上方，表示看跌趨勢。
• 止損設置：SAR 點位可用作動態止損點，隨著趨勢發展逐漸靠近價格。
• 反轉信號：價格穿越 SAR 點位，可能預示趨勢反轉。

注意事項

• Parabolic SAR 在震盪市場中可能產生較多假信號，適合用於趨勢市場。
• AF 參數（0.02, 0.2）可調整，增加 AF 會使 SAR 更敏感。
• 建議結合其他趨勢指標（如 ADX）確認趨勢強度。

定義

威廉指標（Williams %R）是一種動量指標，用於識別超買和超賣狀態，與隨機震盪指標類似，但範圍為 0 到 -100，通常以 14 天為計算週期。

計算方式

%R = (最高價 - 當前收盤價) / (最高價 - 最低價) × -100

• 最高價和最低價為過去 N 日（通常 N = 14）的價格範圍

示意圖

%R 曲線：      ---***---***---***---***---***---***---
超買線 (-20)： -----------------20------------------
超賣線 (-80)： -----------------80------------------
                        

圖示說明：%R 高於 -20 表示超買，可能回落；低於 -80 表示超賣，可能反彈。

使用場景

• 超買/超賣：%R > -20 時，可能超買；%R < -80 時，可能超賣。
• 趨勢反轉：%R 從超買區下跌至中線以下，或從超賣區上升至中線以上，可能預示反轉。
• 背離信號：價格創新高但 %R 未創新高，可能預示下跌；價格創新低但 %R 未創新低，可能預示上漲。

注意事項

• Williams %R 在震盪市場中效果較好，但在強勢趨勢中可能產生假信號。
• 週期參數（通常為 14）可調整，短期交易可使用 10，長期交易可使用 20。
• 建議結合其他指標（如 MA 或成交量）確認信號。